В девяносто третьем в Массачусетсе разворачивается странная история дружбы. Подросток Джон и его плюшевый мишка Тед - неразлучная парочка, вот только медведь умеет говорить, обладает скверным характером и совсем не похож на примерную игрушку. Их бесконечные приключения и совместное времяпрепровождение становятся настоящим испытанием для семьи Джона, которая вынуждена мириться с таким эксцентричным членом домашнего круга.

Фильм исследует эту абсурдную, но трогательную связь. История строится не на фантастической предпосылке, а на очень человечных попытках найти общий язык. Пока Джон и Тед наслаждаются своим хаотичным миром, его родные учатся принимать ситуацию, где граница между вымыслом и реальностью окончательно стерлась. Получается смешная и нежная зарисовка о взрослении, верности и том, как иногда самое нелепое существо становится самым настоящим другом.